Evolus(EOLS.US): 흑자를 내니 급등하는 주가

★ Evolus(EOLS.US): 흑자를 내니 급등하는 주가 [키움 의료기기 / 신민수] ◆ 애널리스트 코멘트 보툴리눔 톡신을 미국에 ‘Jeuveau’ 라는 브랜드로 출시하여 시장 점유율 2등으로 끌어올린 Evolus가 4Q25 실적을 발표했습니다. 4Q25 매출액은 9,030만 달러(약 1,333억 원, YoY +14.3%), 영업이익은 410만 달러(약 60억 원, YoY 흑전)으로 각각 연초에 재조정된 컨센서스에 부합하였습니다. 경영진은 4Q25부터 미국 톡신 시장 역성장이 마무리되어 가고, 재고 정상화가 이뤄지고 있다고 밝혔습니다. 이후 `26년에는 신규 리베이트 프로그램을 통해 신규 고객을 관리하여 톡신 추가 판매, 필러 제품과의 교차 판매 시너지를 이끌어낼 예정입니다. 구매 계좌 수 또한 톡신 17,700개(QoQ +17.9%), 필러 3,000개(QoQ +50.0%)로 가파르게 늘어났고, 제품 재주문율이 71%로 9개분기 만에 처음으로 70%에서 상승하는 모습이 나타났습니다. `26년 가이던스는 3.3억 달러(약 4,811억 원, YoY +11.0%)로 1월에 제시한 수치를 유지했습니다. 키움증권 신민수 의료기기 기록보관소 → https://t.me/sms_archive ★ 보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCC1405 * 컴플라이언스 검필 * 본 정보는 키움증권 리서치센터에서 고객분들에게 발송하는 정보입니다. #EOLS