Evolus(EOLS.US): 잘 차고 잘 막았다

★ Evolus(EOLS.US): 잘 차고 잘 막았다 [키움 의료기기 / 신민수] ◆ 애널리스트 코멘트 보툴리눔 톡신을 미국에 ‘Jeuveau’ 라는 브랜드로 출시하여 시장 점유율 2등으로 끌어올린 Evolus가 1Q26 실적을 발표했습니다. 1Q26 매출액은 7,310만 달러(약 1,105억 원, YoY +6.7%; 컨센서스 부합), 영업이익은 -680만 달러(약 -103억 원, YoY 적지; 컨센서스 대비 -240만 달러 하회)를 기록했습니다. 미국 톡신 시장도 1Q26 한자릿수 초중반 성장세를 유지하였고, 경쟁사의 신규 진입에도 동사의 ‘Jeuveau’ M/S 14%를 잘 지켜냈습니다. 1Q26 기준 구매 계정도 21,600개(YoY +35.0%, QoQ +4.3%)로 순증세가 원활히 이어졌고, 고객 재주문율도 71.0%로 역대 최고치 부근을 기록하며 좋은 모습이 나타났습니다. 6개월 신규 리베이트 프로그램을 통해 경쟁사의 제품 번들 판매 정책에 대응하고 있고, 고객들의 수요 흡수를 잘 해내고 있습니다. `26년 가이던스는 3.3억 달러(약 4,811억 원, YoY +11.0%)로 1월에 제시한 수치를 유지했습니다. 키움증권 신민수 의료기기 기록보관소 → https://t.me/sms_archive ★ 보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCC1549 * 컴플라이언스 검필 * 본 정보는 키움증권 리서치센터에서 고객분들에게 발송하는 정보입니다. #EOLS