[키움증권/김진구] 테이크 투 인터랙티브 소프트웨어 (TTWO.US) 기업리포트: 보수적 가이던스 제시로 인한 반대급부 존재

◆ 동사는 FY2027E 매출액 가이던스 중간값으로 80억달러를 제시하였는데 이는 관련 시점 컨센서스 대비 11% 하회한 수준, 다만 동사는 전분기에 이어 재차 GTA VI 출시 일정을 올해 11월 19일로 재확인 하였으며, 여름부터 마케팅이 시작될 것으로 언급하면서 출시 연기에 대한 불확실성은 다소 완화되는 모습 ◆ 다만 상기 사측 가이던스는 출시 후 6주 동안 약 2,900만장을 판매하고, FY2026 분기별 약 500만장씩 판매되고 있는 GTA V 성과를 고려해 볼 때, 보수적 수치라고 판단해볼 수 있음, 현재 컨센서스 상으로도 GTA VI ASP를 80달러로 가정하여 동 게임의 판매량을 추출해보면 출시 후 6주 동안 약 1,900만장의 마일스톤이 반영되어 있는 것으로 관측, 다만 당사의 콘솔 인프라 기기 환경을 바탕으로 한 추정 로직에 따르면 출시 후 6주 동안 약 2,600만장 판매가 가능할 수 있기에, 사측 가이던스 및 컨센서스는 보수적 수준으로 해석될 수 있음을 부연 제시 ◆ 보고서: https://bbn.kiwoom.com/rfCC1552 더 많은 해외주식 리서치 자료를 보고싶으신 분은 키움증권 앱 영웅문S#에 접속하셔서 해외주식/리서치 메뉴에서 확인하세요! (참고: 영웅문S#이 설치된 단말기에서만 확인이 가능 합니다. https://invest.kiwoom.com/inv/no/3176)