[현대차증권 미국주식|장문영]

🇺🇸 AI 인프라의 승부처-전력·냉각 통합 역량 ▶️ AI 확산과 데이터센터 수요 증가 - AI 기술 확산에도 여전히 다수의 기업은 제한적 활용 단계, 향후 도입 범위와 깊이가 확대될 가능성 높음. AI 모델 고도화와 멀티모달 전환으로 연산 요구량이 급증하며, 초대형 클러스터 중심으로 이동. 이에 따라 데이터센터 연산 수요와 인프라 부담이 구조적으로 증가 ▶️ 데이터센터 공급 지연, 전력냉각 인프라 업그레이드 불가피 - GPU·TPU 클러스터 대형화로 데이터센터는 서버 밀도, 전력 용량, 냉각 설비를 동시에 확대해야 함. 데이터센터 건설은 병목으로 5~7년이 소요, 단기 대응은 내부 인프라 업그레이드가 현실적 대안 ▶️ 냉각 기술 전환과 효율성 개선 - 기존 공랭식 냉각의 한계를 넘어 직접 칩 냉각, 액침 냉각 등 고밀도 대응형 기술 전환이 가속화되며, 에너지·공간·운영 효율 개선 효과가 동시에 나타난다. 랙 밀도와 클러스터 대형화로 전체 열 부하는 지속적으로 증가해, 냉각 인프라 수요는 장기적으로 유지될 전망 ▶️ 통합 인프라 역량 보유 여부가 차별화 요소 - AI 데이터센터는 전력·냉각 통합 시스템 설계 중심으로 전환되는 추세, 이에 통합 인프라 역량을 가진 기업이 전략적 수혜를 받을 것으로 예상. 버티브 홀딩스는 엔드투엔드 통합 솔루션과 GPU 플랫폼 결합으로 최대 수혜, 이튼은 전력 기반 냉각 옵션 결합으로 차선호주, 엔벤트는 랙 인접 구간 및 CDU 중심 증설로 중장기 성장 잠재력을 가진 후순위 기업으로 평가 * 자세한 내용은 하단 링크 참고 부탁드립니다 😊 * 📝URL: https://bit.ly/4k00eVr *동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.