삼성전자 DRAM 점유율 39%로 왕좌 탈환, SK하이닉스는 마이크론에 1%p까지 추격 허용 [Counterpoint]

💻 삼성전자 DRAM 점유율 39%로 왕좌 탈환, SK하이닉스는 마이크론에 1%p까지 추격 허용 [Counterpoint] 📌 삼성, DRAM 시장 1위 탈환 2026년 2분기 DRAM 매출 기준 시장점유율 39%로 1위 기록, 2024년 수준 회복. 범용 DRAM 가격 상승과 HBM 점유율 확대에 힘입어 지난해 선두였던 SK하이닉스와 격차 확대. 3분기 추가 DRAM 가격 상승이 예상되며 실적 개선세 지속 전망. 📌 SK하이닉스·마이크론, HBM 영향으로 희비 SK하이닉스는 매출이 전년 대비 214% 증가했지만 점유율은 39%→26%로 하락. HBM 비중이 높아 HBM3E 가격 하락 영향을 크게 받았고, 조기 체결한 장기공급계약(LTA)도 상승기 가격 반영에 불리하게 작용. 마이크론은 점유율 25%까지 확대하며 SK하이닉스를 1%p 차이로 추격. 📌 HBM4 출하 본격화, 하반기 가격 반등 기대 2분기 범용 DRAM 가격은 급등한 반면 HBM은 HBM3E 가격 하락과 HBM4 출시 지연으로 ASP가 하락. 3분기부터 NVIDIA Vera Rubin, AMD Instinct MI455X 기반 플랫폼 출하와 함께 HBM4 공급이 확대되며 제품 믹스 개선 예상. Agentic AI, AI 서버 CPU 확대에 따른 수요 증가로 범용 DRAM과 HBM 모두 가격 상승세가 이어질 가능성. 📌 CXMT 급성장, 메모리 빅3 체제 변화 가능성 중국 CXMT는 매출 +716% YoY, Nanya는 +690% YoY 성장. CXMT는 IPO 이후 HBM·LPDDR6 생산능력 확대가 예상되며 글로벌 Tier1 고객 확보 여부가 핵심 변수. 생산능력 확대가 계획대로 진행될 경우 향후 '메모리 빅3' 체제에 변화가 나타날 가능성도 제기. 💻 반도체 소부장 💻 [그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi