- 1분기 실적은 A/S 사업부의 실적 호조로 컨센서스 부합 예상. A/S 사업부는 선진국의 차량 교체 사이클 장기화로, 구조적 성장 국면 지속. - 원자재 가격 상승과 현대차/기아의 전기차 부품 소싱 다변화로 전동화 사업부 및 모듈 사업부 적자. 이는 ADAS와 전장 사업의 수익성…

- 2026년에 전 지역 고른 판매 회복세 기록 중. 1Q26 실적은 기말 환율 급등에 따른 판매보증 충당금 증가(3천억원 추정)를 제외하면 컨센서스에 부합 - 2026년에 자동차 수요 둔화 환경에서 하이브리드와 높은 중고차 가치를 기반으로 유일한 실적 성장주가 될 가능성이 높음. …

- 1Q26에 판매 감소, 판매보증 충당금 증가가 겹쳐 실적이 컨센서스 하회 전망. 미국/인도를 제외한 판매 감소로 원화 약세 수혜를 기대하기 어려운 상황. - 2H26에 투싼, 아반떼 신차와 제네시스 하이브리드 출시로 판매 성장 회복 예상. - 2026년에 여러 가지 모멘텀을 통…

- 1분기에 현대차 실적은 판매 둔화로 부진 예상. 전쟁의 여파로 원자재 가격 상승과 부품사 화재 영향은 2분기의 현대차/기아 실적에 부정적 영향 예상. - 그럼에도 긍정적 의견을 유지하는데, 현대차/기아는 갈등 시대라는 New Normal과 Physical AI 전환 시대에 유리한…